Tomar Ganancias O Trim: Una Estrategia Para Recortar Pérdidas Al Invertir – Hyenuk Chu

Tomar ganancias o trim, o cuándo hacerlo, es un tema que les rompe la cabeza a los inversionistas y traders. Esto sucede porque esos son oficios más emocionales que técnicos.

Entonces, creen que saben mucho, pero las emociones median al tomar decisiones sobre el dinero. Cuando las tienden bajo control, logran buenos resultados. En cambio, cuando estas dominan sobre la razón, pierden dinero.

Por eso, muchos invierten en activos que se valorizan y se resisten a venderlos. La mente les juega una mala pasada y creen que el precio subirá aún más. Si tienen buena suerte, es posible que así sea.

Pero si no, el precio del activo puede caer y, entonces, esos inversionistas o traders pierden toda o parte de la ganancia. Para que eso no suceda, es importante aprender sobre el trim.

Este es un término que cualquier inversionista o trader debe incorporar para proteger su portafolio. Pero ¿qué es exactamente y cómo aplicarlo? Conócelo todo en este abecé y no dudes en ponerlo en práctica cuando de recortar pérdidas se trate:

¿Qué Es Trim?

Se refiere a cuando un inversionista o trader vende una porción de su posición o posiciones. Es decir, que deja el porcentaje restante invertido. Esta es una de las cuatro acciones que un inversionista puede hacer a diario.

Las tres restantes son comprar más acciones, vender más acciones o, simplemente, nada. Así lo explicó Craig Braemer, gerente de portafolio de Blossom Wealth Management. Lo hizo durante la Better Investing National Convention.[i]

Alexander Ríos fue uno de los speakers de Shift y nos acompañó en Charlas con Hyenuk. Mira este episodio aquí.

¿Cómo Funciona El Trim?

Caso 1:

Imaginemos el gráfico de una acción que, como todas, ha tenido picos y caídas. Y a un inversionista o trader que vende una parte de sus posiciones en cada pico. En este caso, desde una perspectiva, él pierde las ganancias que habría tenido por lo que vendió, si no lo hubiera hecho.

Sin embargo, desde otra perspectiva, lo que está haciendo es asegurando las ganancias de lo que vendió antes de que el precio caiga. Eso significa que, a pesar de la venta de un porcentaje de las posiciones, el dinero que dejó invertido sigue generando ganancias. Estas se pueden tomar después, dice el experto.

Caso 2:

Ahora, imaginemos el caso del precio de una acción que llega a un alto histórico, cae y no se recupera. En este caso, un inversionista o trader que hace trim puede tomar la ganancia a tiempo, antes de la caída.

Por el contrario, un inversionista que no hace trim y se queda esperando que el precio suba, puede perderlo todo. Incluso, es posible que llegue a perder hasta su inversión inicial.

Caso 3:

Pensemos ahora en las acciones que se quedan laterales durante un periodo de tiempo. Un inversionista o trader que hace trim puede esperar sin preocupaciones a que la acción retome su rumbo alcista.

Quien no hace trim, enfrentará la frustración de ver que el precio no sube como esperó. Y, además, tendrá el dinero congelado hasta que encuentre una oportunidad de venta que justifique la inversión hecha.

Lo anterior conduce a pensar que, si se ve el panorama general de un portafolio de inversiones, el trim es positivo. Este ayuda a evitar afectaciones en los retornos. Además, la liquidez obtenida al ejecutar esta acción se puede usar para diversificar el portafolio.

¿Por Qué Tomar Ganancias o Trim Es Difícil?

Craig Braemer reconoce, no obstante, que hacer trim puede resultar difícil para la mayoría de traders e inversionistas. Esto se debe a que a ellos no les gusta admitir que cometieron un error al comprar una acción.

También los asalta el miedo a la pérdida y al remordimiento o arrepentimiento.  Creen que si venden se perderán de lo que puede pasar en el futuro (que el precio suba). Y piensan que, si salen de una operación antes de lo que pensaban, perderían dinero.

Pero existen factores que pueden alivianar el peso de esa decisión. Hay que vender cuando la compañía en la que están invertidos tiene perspectivas desfavorables. O cuando se están deteriorando sus condiciones financieras.

Hay que hacer trim o vender si están bajando los márgenes de ganancia o si la gerencia es inconveniente ayuda a dar el paso. También, si la empresa depende de un solo producto o la competencia impacta sus resultados.

Hay que hacer trim cuando se trata de una acción de calidad de alta valoración. Y cuando el tamaño de la posición es muy grande, pues esto es riesgoso.

La membresía CDI está diseñada para brindarte una educación completa de trading, cubriendo desde aspectos técnicos y hasta mentales. Suscríbete y dales un nuevo rumbo a tus finanzas.

¿Por Qué Hacer Trim Y No Vender La Posición Completa?

El experto recalca que, si un inversionista o trader desea mantener posiciones a largo plazo, entonces le conviene el trim. Eso sí, solo cuando la acción registra un buen desempeño. Esta figura también es aconsejable cuando la empresa tiene una ventaja competitiva.

Es decir, cuando su oferta es sostenible a largo plazo y la protege de la competencia. El trim no se trata tanto de si la valoración de una compañía es alta o no. Se trata de controlar el tamaño de posiciones y reducir el riesgo. Mientras tanto, hay que dejar correr las ganancias que sea posible.

Prográmate para el “Plan de Trading Semanal” de CDI. Es todos los domingos. Míralo aquí.

Consejos Para Tomar Ganancias O Trim

Finalmente, Braemer brinda algunos consejos para que el trim dé los resultados esperados:

1. Hacer las operaciones manuales cuando se detecte el momento. No confiarlas a un sistema. (Aunque esto depende de cada quién).
2. Partir del peso de cada acción en el portafolio de inversión y en las ganancias de capital antes de decidir.
3. Entre más es el peso de una acción en el portafolio, se debe hacer trim de manera más frecuente.

Adicionalmente, es clave tener en cuenta los ciclos económicos. Y la estacionalidad en la Bolsa de Valores. Existen temporadas alcistas y temporadas bajistas. Por eso, cuando se termina una alcista y está por empezar una bajista, es mejor hacer trim.

Teniendo en cuenta lo anterior, en este 2025, siempre que vayas ganando, toma las ganancias parcialmente. Siempre que vayas ganando más arriba de la zona de target, sube los stops. No permitas que una ganancia que ya hayas logrado se regrese.

Ahora, responde:

1. ¿Tienes claro cómo hacer trim?
2. ¿Sueles hacer trim?
3. ¿De qué forma proteges tus inversiones y recortas las pérdidas al hacer trading?

[i] https://www.betterinvesting.org/getmedia/3915bcd6-10b2-48df-b4a4-8b4c7bd26eb8/148_trimorsellwhichisbetterforyourportfolio4ppgbw.pdf

Si te ha gustado el post, te agradezco que me ayudes a compartirlo en tus redes sociales. 😉🙏